核心业务体系

依托第 1 类「证券交易」牌照，公司可在监管许可和具体牌照条件范围内开展证券交易及相关业务。证券交易并不仅是买卖指令的执行，还涉及市场流动性、交易成本、成交效率和价格波动等因素。

公司将交易执行纳入整体投资流程，通过规范化操作、权限管理与风险控制，提升策略落地的稳定性。在具体业务中，根据市场情况、客户需求及适当性要求，提供相应的证券交易服务，并确保相关活动符合监管规定和内部管理标准。

• 流动性与交易成本评估
• 执行时点与成交效率管理
• 权限管理与风险控制

依托第 4 类「就证券提供意见」牌照，公司持续开展证券市场研究、行业分析、企业基本面研究与投资策略分析。研究体系关注宏观经济、政策环境、产业周期、企业经营、市场估值及资金流动等因素。

投资顾问服务并非简单提供买卖结论，而是帮助客户理解投资逻辑、主要风险和市场变化。公司在提供相关意见时，重视客户目标、投资经验与风险承受能力，力求提高建议的适配性与专业性。

• 宏观与政策研究
• 行业与企业基本面分析
• 策略意见与风险说明

资产管理是香港扬子江的核心业务之一。依托第 9 类牌照，公司根据客户或基金的投资目标，对投资组合进行持续管理。流程包括资产筛选、组合构建、仓位配置、风险监控、动态调整及投资复盘。投资组合不应只追求单一阶段的收益，还需要兼顾流动性、风险分散与长期稳定性。

基金管理围绕基金目标、策略设计、资产配置、交易执行和风险监督建立相应流程，重视策略与风险边界的一致性，关注集中度、市场波动、资产流动性和策略适用性。

投资组合管理强调不同资产、行业和市场之间的合理配置，包括仓位控制、持有周期、流动性安排及退出机制。当市场环境或投资逻辑发生变化时，将对组合进行重新评估并调整风险敞口。

• 资产筛选与组合构建
• 仓位、分散与流动性安排
• 动态调整与投资复盘

香港具备连接中国内地与国际市场的区位优势。公司依托牌照体系与合格境外投资者资格，持续关注香港、内地、亚洲及全球主要资本市场的投资机会。跨境配置并非简单扩大投资范围，而是需要理解不同市场在监管制度、估值体系、产业结构、货币环境和风险特征方面的差异。

主要服务对象包括专业投资者、高净值个人、机构客户及家族办公室。针对不同客户，公司结合资产规模、投资目标、资金期限、流动性需求和风险承受能力，提供差异化服务。专业客户服务强调长期沟通、持续评估和动态管理，并将客户适当性管理贯穿于业务流程。

• 多市场研究与风险分析
• 专业投资者差异化服务
• 适当性匹配与长期沟通